Libro · 2005 · B. Porteous, P. Tapadar

Economic Capital and Financial Risk Management for Financial Services Firms and Conglomerates

Gli autori presentano una discussione completa e tempestiva sul capitale economico e sulla gestione del rischio finanziario per aziende di servizi finanziari e conglomerati. I temi trattati includono: i diversi tipi di rischi che le aziende raccolgono; questioni di governance del rischio; come i test di stress possono essere utilizzati per misurare il rischio; la fornitura di una definizione chiara e precisa di capitale economico; i diversi tipi di capitale che sono idonei a sostenere il capitale regolamentare, e; lo sviluppo di modelli che possono essere utilizzati per stimare i requisiti di capitale economico di un'azienda. Una caratteristica unica del libro è che, per la prima volta, i requisiti di capitale economico delle aziende di servizi finanziari lungo tutto lo spettro di rischio, dal breve al lungo termine, sono considerati in un unico volume. Gli autori sviluppano modelli per stimare i requisiti di capitale economico di banche, aziende di gestione patrimoniale, compagnie di assicurazione vita e non vita, fondi pensione e i conglomerati di servizi finanziari che comprendono queste aziende. Il capitale economico è confrontato con il capitale regolamentare e si discute l'arbitraggio del capitale regolamentare. Il beneficio di diversificazione presente nei conglomerati di servizi finanziari è quantificato e si affronta la gestione pratica di questo beneficio di diversificazione. Gli autori offrono nuove intuizioni sulla gestione del capitale e sulla misurazione delle performance per i conglomerati di servizi finanziari e forniscono descrizioni dettagliate delle principali modifiche al capitale regolamentare delle aziende di servizi finanziari che sono in corso al momento della scrittura. Questo libro originale e superbo traccia nuove strade nell'applicazione pratica del capitale economico per le aziende di servizi finanziari e conglomerati. È una lettura obbligatoria per tutti i professionisti dell'allocazione del capitale e della gestione del rischio.